Finance - Truffle : dans quels fonds souscrire en 2021 ?

Truffle : présentation du gestionnaire de capital
Quelles sont les expertises de Truffle ?
Quels sont les fonds emblématiques de Truffle ?

Truffle : présentation du gestionnaire de capital

Truffle Capital est une société de Venture Capital fondée en 2001. La société est totalement indépendante, présidée par Patrick Kron, Philippe Pouletty et Bernard-Louis Roques, cofondateurs et directeurs généraux. Depuis sa création, Truffle Capital a levé plus d’1,1 milliard d’euros et accompagné 75 entreprises. Aujourd’hui, la société gère un portefeuille de 35 sociétés pour un total de 700 millions d’euros d’actifs sous gestion.

La mission de Truffle Capital est d’accompagner de jeunes entreprises innovantes et prometteuses, dès leur création jusqu’à leur monétisation. L’objectif et la philosophie de Truffle est de faire de ces entreprises les leaders de demain. Les investissements réalisés par Truffle Capital ciblent des entreprises qui permettent d’améliorer la vie de chacun, que ce soit dans les secteurs des sciences de la vie ou des technologies de l'information. Fort de près de vingt d’expérience et de dizaines de collaborateurs passionnés, Truffle sélectionne avec précision et rigueur les entreprises qu’elle accompagne, à la recherche des entreprises au plus fort potentiel.

En décembre 2019, la levée de fonds de Truffle Capital de près de 400 millions d’euros pour ses fonds institutionnels de Venture Capital (Truffle BioMedTech et Truffle Financial Innovation) a été un succès.

Par ailleurs, Truffle est signataire des Principes pour l’Investissement Responsable (PRI), énoncés par les Nations Unies. La société a ainsi à cœur que sa stratégie respecte les critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance). Truffle est convaincue que le respect de ces principes participe à l’attractivité des entreprises.

Quelles sont les expertises de Truffle ?

Truffle est un fond spécialisé dans les technologies de ruptures dans les secteurs IT, notamment FinTech et InsurTech et dans le domaine des Sciences de la Vie avec des BioTech et MedTech.
En ce qui concerne les BioMedTech, Truffle a fait partie de l’aventure de nombreuses réussites médicales. Le fonds a ainsi été le fondateur ou co-fondateur d’entreprises Carmat (cœur artificiel), Pharnext (traitement des maladies neurologiques), Vexim (implant pour fractures vertébrales), Symetis (chirurgie mini invasive pour remplacement de valve cardiaque), Abivax (médicaments pour maladies inflammatoires), …

Ainsi, fort de son expertise et de son réseau, Truffle négocie directement avec les universités européennes et américaines des accords de licences exclusifs et mondiaux pour les brevets les plus récents.

Cela permet la création, le financement et la structuration de nouvelles start-up en France.

Quant aux technologies de l’information, dès 2014, convaincu de la digitalisation du monde à venir, Truffle s’est spécialisé dans les Fintechs. La société sélectionne des services et produits disposant de technologies complexes, deeptech. Sans Truffle Capital, des entreprises telles que Credit.fr, Paytop, DenyAll, Actility, Retency n’auraient pas connu le succès qu’elles rencontrent actuellement.

Quels sont les fonds emblématiques de Truffle ?

A destination des particuliers, les fonds emblématiques de Truffle Capital sont leur FCPI (Fonds commun de placement dans l’innovation) et FIP (Fonds d’investissement de Proximité). Il s’agit de solutions d’investissement dans les PME innovantes. Ces dispositifs sont des solutions de défiscalisation, permettant aux épargnants d’optimiser leur impôt sur le revenu. Les FCPI sont ainsi composé d’au moins 70% de titres d’entreprises innovantes, ayant leur siège social dans l’espace européen. Truffle Capital a ainsi proposé déjà 15 FCPI, ce qui fait d’elle un acteur clé et reconnu de ce produit.

Est-il possible de souscrire à un FIP et un FCPI ? +-
Ces deux produits financiers qui offrent des avantages fiscaux intéressants sont tout à fait cumulables, ils sont même complémentaires. Chacun des produits sont orientés vers le financent des entreprises différentes. Cela permet de lisser également le risque en misant sur des produits aux atouts différents (zones géographiques, attractivité économiques, secteurs économiques…) Les avantages fiscaux se cumulent. Par exemple, une personne seule peut décider d’investir 5 000 € dans un FIP et 5 000 € dans un FCPI, ces deux investissements lui permettent d’obtenir une réduction d’impôts de 2 500 € l’année suivant la souscription. Les FIP et FCPI font partie des niches fiscales plafonnées à 10 000 €.

Les actifs vers un FIP ou FCPI sont-ils bloqués ? +-
Le règlement du gestionnaire précise la durée de vie prévue du fonds (souvent entre 6 et 8 ans). La société de gestion dispose par ailleur d’un droit de prorogation unilatéral d’un an reconductible. Le droit limite toutefois à 10 ans, prorogations comprises, la durée maximale de mobilisation de l’épargne.

Quels sont les risques associés à ce type de placement ? +-
Les FIP comme les FCPI exposent les épargnants à un risque de perte en capital et de liquidité. Même si les performances historiques du fonds et son expertise dans la sélection et le suivi des entreprises financées, il est important que l’épargnant lisse les risques en diversifiant ses investissements.

Sources :  https://www.fcpi.fr/defiscalisation-fcpi
https://www.fcpi.fr/nos-produits
https://www.truffle.com/exemples-d-investissements
https://www.truffle.com/business-builders
https://www.linkedin.com/company/truffle-capital/