Guide complet sur les Fonds d’Investissement de Proximité (FIP)

 

Principal avantage des FIP : la réduction d’impôts sur le revenu pouvant monter jusqu’à 18% maximum du capital investi.

C’est d’ailleurs une des raisons qui poussent de plus en plus d’investisseurs à s’intéresser à ce fonds d’investissement spécifique.

Vous voulez en savoir plus ? Nous vous disons tout sur les Fonds d’Investissement de Proximité.

 

FIP : qu’est-ce que c’est ?

Un Fonds d’Investissement de Proximité (FIP) est un dispositif de financement qui permet aux particuliers de soutenir le dynamisme des Petites et Moyennes Entreprises (PME) non cotées. Créés en 2003 par la loi Dutreil, les FIP sont des fonds dont l’actif est composé au minimum de 70% de PME françaises non cotées issues de 4 régions limitrophes et créées depuis moins de 7 ans. De plus, au moins 20% du fonds doit être investi dans des entreprises de moins de 8 ans.

Les sociétés éligibles sont des PME européennes avec un chiffre d’affaires inférieur à 50M€ ou un total de bilan inférieur à 43M€, et moins de 250 salariés. Elles doivent aussi répondre à l’impôt sur les sociétés.

Dans tous les cas, ces fonds offrent d’importants avantages fiscaux, acquis sous réserve de conserver les parts au minimum 5 ans.

Attention : les FIP sont des outils de diversification qui s’adressent à des investisseurs avertis. Le gain de capital n’est, en effet, pas garanti.

 

FIP : comment ça fonctionne ?

Comme nous l’avons indiqué précédemment, un Fonds d’Investissement de Proximité est un dispositif qui permet aux particuliers d’investir dans des Petites et Moyennes Entreprises (PME) non cotées. C’est, au même titre que le FCPI (Fonds Commun de Placement dans l’Innovation), une catégorie particulière du FCPR (Fonds Commun de Placement à Risque).

Son rôle : collecter des fonds auprès de particuliers pour financer des PME non cotées dans une région précise. Un minimum de 60% de l’actif doit être investi dans des PME éligibles, dont 10% dans des PME jeunes de moins de 5 ans.

Ça, c’est du côté du fonds.

En tant qu’investisseur, sachez que pour souscrire à un FIP, vous devez respecter certaines conditions. Nous insistons d’ailleurs sur le fait qu’en acquérant des parts de FIP, vous devez les détenir pendant au minimum 5 ans (sauf cas de licenciement, décès ou invalidité) sous peine de remboursement des avantages fiscaux. Ce qui sous-entend que ce type d’investissement n’est pas fait pour tous les investisseurs.

En effet, si vous ne voulez ou ne pouvez pas bloquer une certaine somme sur un compte pendant plusieurs années, le FIP n’est pas fait pour vous. De plus, nous vous rappelons que le FIP comporte des risques de perte en capital. En cela, il s’adresse aux personnes qui souhaitent diversifier leur portefeuille d’investissement et qui peuvent se permettre de perdre tout ou partie du capital investi (bien que ce ne soit évidemment pas le but).

Dans tous les cas, si vous souhaitez investir dans l’économie locale de votre région, le FIP est le fonds à privilégier.

 

FIP et réductions d’impôts

Un FIP est un dispositif qui offre des avantages fiscaux significatifs. C’est d’ailleurs la principale raison qui pousse les investisseurs à s’y intéresser.

En effet, si vous investissez dans un FIP, vous pouvez bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu maximale égale à 18% maximum des sommes investies. Ce taux s’applique aux versements effectués à partir du 18 mars 2022. Pour les investissements réalisés avant cette date, c’est le taux de 18% maximum qui est retenu.

Il est important de noter que tous les FIP ne permettent pas de bénéficier du même avantage fiscal. Le taux de réduction d’impôt est calculé selon la part du fonds réellement investie dans l’économie réelle, c’est-à-dire des entreprises éligibles à ce type de financement. Un FIP qui investit intégralement dans de telles entreprises ouvre donc droit au taux de 18% maximum. Mais si l’investissement réel du fonds est plafonné à 90%, par exemple, le taux de l’avantage fiscal sera de 16,2% (90% de 18%).

Bon à savoir : les FIP Corse et Outre-mer bénéficient quant à eux d’un taux de réduction d’impôt plus élevé (30% maximum).

Dans tous les cas, le plafond d’investissement est de 12 000€ pour une personne seule et 24 000€ pour un couple. Idem pour l’exonération d’impôt sur les plus-values qui est valable sur toutes les FIP (les prélèvements sociaux à hauteur de 17,2% restent toujours en vigueur). De plus, il est important de noter que, depuis 2018, il n’est plus possible de bénéficier de réduction d’IFI en investissant dans un FIP.

 

FIP et FCPI : quelles différences ?

Les Fonds d’Investissement de Proximité (FIP) et les Fonds Communs de Placement dans l’Innovation (FCPI) sont deux types de fonds qui permettent aux particuliers d’investir dans des entreprises non cotées tout en bénéficiant d’avantages fiscaux. Cependant, ils présentent des différences notables.

Les FIP investissent dans des PME régionales non cotées à hauteur de 70% minimum. Ils ciblent des entreprises situées localement ou en région, sur des zones géographiques précises déterminées par le fonds. Au moins 20% du fonds doit être investi dans des entreprises de moins de 8 ans.

Les FCPI, quant à eux, investissent dans des sociétés innovantes non cotées en bourse à hauteur de 70% minimum. Ils n’ont pas de contrainte de territorialité et peuvent investir au sein de l’Union européenne. Les entreprises éligibles doivent être créées depuis moins de 10 ans.

En somme, la principale différence entre les FIP et les FCPI réside dans le type d’entreprises financées. Les FIP ciblent des PME régionales de tous secteurs tandis que les FCPI se concentrent sur des sociétés innovantes. Il est important de noter que les FCPI sont généralement considérés comme plus risqués que les FIP tout en possédant un potentiel de gain plus important.

À vous de voir si vous préférez investir dans des entreprises locales ou des sociétés innovantes européennes (évidemment, les deux sont possibles pour diversifier votre portefeuille).


Évidemment, si vous avez des questions ou si vous souhaitez être accompagné dans la souscription de vos FCPR (FIP ou FCPI), nos conseillers sont à votre disposition. Contactez-nous sans attendre.

P.J

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