FIP - Capital Actif 2017

PROXIMITÉ, SÉLECTIVITÉ ET ACCOMPAGNEMENT
AU CŒUR DE LA STRATÉGIE
LA SÉLECTION DES PME

Selon M Capital Partners, les secteurs suivants présentent les caractéristiques requises pour répondre à la stratégie d’investissement, notamment en matière de rendement et de récurrence des revenus




L’HÉBERGEMENT (hôtellerie, hôtellerie de plein air, hébergement de santé)

• La France est la 1ère destination touristique mondiale. Avec 1,2 million de lits, elle possède l’un des parcs d’hébergement hôtelier les plus importants d’Europe. Le poids économique du secteur hôtelier français est considérable : 15,8 Md€ de chiffres d’affaires en 2016 et 160 000 salariés.

• La France dispose de la 1ère capacité d’hébergement de plein air en Europe.

• Selon l’INSEE, en 2050, 22,3 millions de personnes seraient âgées de 60 ans ou plus contre 12,6 millions en 2005. Le nombre de personnes ayant besoin d’une prise en charge par des établissements spécialisés va logiquement augmenter. En 2025, on estime qu’au moins 500 000 places en EHPAD devront être disponibles.






LA RESTAURATION

Un secteur clé sur le marché du travail et de l’emploi en France, avec 147 100 entreprises et 531 000 salariés. Il représente 42,6 Md€ de chiffre d’affaires.






LA DISTRIBUTION SPÉCIALISÉE

Avec 494,3 Md€ de chiffre d’affaires et plus de 1,7 million de salariés en 2015, la distribution est un secteur très dynamique en France.






LES LOISIRS

En 2015, le budget loisirs des Français a progressé de + 11 %.

INVESTIR AUX CÔTÉS DE M CAPITAL PARTNERS

Des équipes implantées au cœur des tissus économiques, favorisant l’identification des meilleures cibles et le suivi des participations.

 


 

MODE D’INVESTISSEMENT

Le Fonds privilégiera les investissements en Obligations Convertibles et en Actions de Préférence.

Les Obligations Convertibles sont des quasi fonds propres. Combinant coupon annuel et faculté de conversion en actions (1), elles permettent ainsi d’accroître la visibilité du retour sur investissement par rapport à un financement en actions classiques. Ce type d’investissement améliore la perspective de liquidité à l’issue de la période de blocage fiscal.

Rappelons que ni le paiement des intérêts ni le remboursement du capital investi ne peuvent être garantis, car liés à la santé financière des sociétés, et que le porteur s’expose à un risque de perte en capital. En outre, les porteurs d’obligations convertibles en actions n’ont pas les mêmes droits qu’un actionnaire, ils ne bénéficient notamment pas d’un droit de vote aux assemblées générales.

Les Actions de Préférence sont des actions conférant à leurs titulaires des avantages politiques ou pécuniaires, tels qu'un droit à récupération prioritaire des montants investis en cas de cession de la société ou un droit à des dividendes prioritaires et préciputaires. Elles peuvent également restreindre les prérogatives de leurs détenteurs en prévoyant par exemple un plafonnement du prix de cession.

LES POINTS-CLÉS DU FIP CAPITAL ACTIFS 2017

STRATÉGIE D’INVESTISSEMENT

En contrepartie d’un risque de perte en capital, le FIP Capital Actifs 2017 investira dans des PME qui présentent des caractéristiques intrinsèques pouvant augmenter, selon M Capital Partners, les perspectives de retour sur investissement.

Ainsi, le Fonds ciblera principalement des PME ayant constaté historiquement une récurrence dans leurs revenus et disposant d’actifs tangibles (murs) et de fonds de commerce, étant précisé que cela ne préjuge pas des résultats futurs des PME ni de leur vente.

L’équipe de gestion recherchera ainsi de la visibilité sur le long terme. Nous rappelons toutefois que les performances passées des PME ne préjugent pas de leurs performances futures.

Ce Fonds ciblera en particulier les secteurs de l’hébergement (hôtellerie, hôtellerie de plein air, hébergement de santé), de la restauration, de la distribution spécialisée et des loisirs.

AVANTAGES FISCAUX

EN CONTREPARTIE D’UN BLOCAGE DE VOS PARTS JUSQU’AU 29 DÉCEMBRE 2023 AU PLUS TÔT, PROROGEABLE SUR DÉCISION DE LA SOCIÉTÉ DE GESTION JUSQU’AU 29 DÉCEMBRE 2026 AU PLUS TARD, ET D’UN RISQUE DE PERTE EN CAPITAL, LA SOUSCRIPTION AU FIP CAPITAL ACTIFS 2017 PROCURE LES AVANTAGES FISCAUX CI-DESSOUS.
Pour plus d’informations, le souscripteur est invité à consulter la Note Fiscale du Fonds (non visée par l’AMF).