Pour partir sur de bonnes bases en 2023, vous avez décidé d’investir une partie de votre argent dans des investissements qui rapportent. Reste qu’il vous faudra vous décider parmi de très nombreuses possibilités de placement.
FIP ? FCPI ? Que choisir ?
Afin de vous aider à faire votre choix, focus dans l’article ci-dessous sur les différences entre FIP et FCPI !
Définition FIP
Avant d’aller plus loin, il est normal de se demander ce qu’est un FIP ou Fond d’Investissement de Proximité ?
Définis par l’article 26 de la loi pour l’initiative économique datant du 1er août 2003, les FIP correspondent à des Fonds Communs de Placement à Risques ou FCPR.
Ce qui donne une si grande particularité aux FIP réside dans le simple fait que jusqu’à 70% des actifs de ces fonds, doivent être constitués de titres dans des PME ou Petites et Moyennes Entreprises dont le siège social est localisé dans l’Union Européenne et plus précisément, dans une région précise déterminée en amont par le fonds.
A noter enfin que ces ces PME doivent répondre à un certain nombre de caractéristiques, que sont :
- Le fait d’employer au minimum 250 personnes
- Une limitation du Chiffre d’Affaires à 50 millions d’euros par an
- Une soumission à l’Impôt sur les Sociétés ou IS
- La localisation de son activité dans une zone composée de 4 régions limitrophes
Définition FCPI
Mais qu’en est-il alors des Fonds Commun de Placement dans l'Innovation ou FCPI ?
Un FCPI renvoie à un organisme de placement collectif sur des valeurs mobilières.
L’objectif de tels fonds ? Renforcer les fonds propres des PME dites entreprises innovantes. Des PME, spéciales remplissant un nombre important de critères qui les classent alors comme des sociétés innovantes et leur octroient le droit de vendre des titres à des FCPI.
Quelles différences en FIP et FCPI ?
Il est désormais important de pointer du doigt les différences qui existent entre ces deux types de fonds de placement.
La différence majeure entre ces deux entités, ne se trouve pas sur la forme mais sur le fonds : leurs actions ne s’adressent pas aux mêmes entreprises, et de ce fait elles proposent une composition de fonds différente.
Ainsi :
- Les FCPI vont plutôt s’adresser à des entreprises à fort potentiel de croissance dites entreprises innovantes. Des structures que l’on retrouve le plus souvent dans des secteurs d'activité privilégiés à l’image des technologies de l'information et de la communication mais aussi des sciences de la vie.
- Les FIP, eux, visent des entreprises situées localement ou en région et, sur des zones géographiques précises, déterminées par le fonds.
Les avantages fiscaux des FIP et FCPI en 2023
Globalement, les FIP et FCPI partagent les mêmes avantages fiscaux.
Ce dernier se divise en deux temps :
- A l’entrée, la possibilité de profiter d’une réduction d'impôt sur le revenu pour l’investisseur. Une telle réduction correspond souvent à 18% du montant investi. A noter que l’investissement dans ces fonds est pour autant limité à 12 000 € pour les personnes célibataires contre 24 000 pour les couples, ce qui donne respectivement droit à une réduction de 2 160 € et 4 320 €
- A la sortie, d’une exonération totale des taxes sur les plus values, hors prélèvements sociaux.
Les conditions d'application des avantages fiscaux des FIP et FCPI en 2023
Afin de pouvoir profiter d’un tel avantage fiscal, il est cependant nécessaire de répondre à quelques conditions :
- L’obligation de bloquer les fonds pendant une durée minimale légale de 5 ans. A noter que dans la réalité :
- La moyenne de durée de blocage des fonds fixée par les gestionnaires de fonds est de 7 ans pour un FIP
- Contre 8 et 10 pour un FCPI.
- L’ensemble de noyau familial correspondant à l'investisseur, son conjoint, leurs parents et enfants, ne peut pas détenir plus de 10 % des parts du fonds.
- L’ensemble de noyau familial correspondant à l'investisseur, son conjoint, leurs parents et enfants, ne peut détenir plus de 25% des droits sur les bénéfices des sociétés figurant à l'actif du fonds.
En conclusion : lequel choisir ?
Après avoir mené à bien cette analyse précise des FIP et autres FCPI, une solution d’investissement sort-elle véritablement du lot ?
Pas vraiment ! Car finalement le choix entre les deux sera forcément lié à votre situation, à vos besoins et à vos envies. Rien de mieux donc, que de faire confiance à un gestionnaire de fonds dont l’expérience est reconnue, et dont la stratégie d’investissement et autre phase de sélection des entreprises inscrites au capital se révèlent en accord avec vos intérêts, et vos valeurs.
- Quels sont les fonds utilisés le plus fréquemment pour investir dans l’économie réelle ? +-
Il s’agit des Fonds d’Investissement de Proximité ou FIP et des Fonds Commun de Placement dans l’Innovation ou FCPI.
- Vers quels FCPI se tourner ? +-
FCPI Alto Innovation 2020
FCPI France Evolution
FCPI Vie Numérique & Santé 2020-2021
FCPI Dividendes Plus n°8
- Que choisir entre FIP et FCPI ? +-
Il n’y a pas de bonne ou de mauvaise réponse. Tout dépend de votre situation, de vos besoins, de vos envies et du fait d’être enclin ou non à prendre un peu de risque.
Sources
https://www.net-investissement.fr/placement/guides/fcpi-fpi/quelles-differences-entre-fcpi-et-fip-1536.html
https://www.meilleursfcpi.com/amp/fip-fcpi-quelles-differences#en-conclusion-lequel-choisir-